おはようございます、ご飯のおかずは決算書 ザキヤマです。


猛暑の中でゲリラ豪雨が来たりよくわからない天気の中、決算シーズンが一通り過ぎ去っていきました。今回はQに1度の定期エントリーを。オプト/サイバーエージェント/セプテーニ/D.A.Cホールディングス4社の決算(2018年4-6月)のポイントを簡単にまとめてみました。それでは、いきます。


◆4社売上高まとめ
DAC,サイバーエージェント、オプト、セプテーニ決算2018-2
※セプテーニのみ国際会計基準(IFRS)

オプト:209億8,200万円(同+19.9%)
サイバーエージェント:1,044億6,500万円(前年同期比+16.6%)
セプテーニ:35億4,900万円(同+0.6%)※収益(国際会計基準)
D.A.Cホールディングス:668億6,100万円(前年同期比+46.2%)


◆4社営業利益・営業利益率まとめ
DAC,サイバーエージェント、オプト、セプテーニ決算2018-1
※セプテーニのみ国際会計基準(IFRS)

オプト:8,100万円(同-27.3%)
サイバーエージェント:68億2,600万円(同+3.7%)
セプテーニ:▲1億8,100万円(同3億9,600万円の黒字)※Non-GAAP営業利益(国際会計基準)
D.A.Cホールディングス:133億1,900万円(前年同期比+825.1%)


以下、主要事業の振り返りをメインに各社レビューをザックリと。

◆オプト  
オプト決算
※単位(百万円)

▼マーケティング事業
売上高:198億6,100万円(同+22.1%)
営業利益:6億5,500万円(同+25.2%)
営業利益率:3.3%
※2Q単体

・大手はブランド広告主及び流通小売系顧客開拓好調
・中小はEC系広告主を中心に新規顧客開拓好調

<商材別取扱高>
・動画広告 前年同期比:+135.3%
・ソーシャル広告 前年同期比:+122.2%
・LINE広告 前年同期比+95.8%
・アドネットワーク広告 前年同期比-8.7%
・リスティング広告 前年同期比+30.8%

▼その他トピックス
・シナジー投資事業にて連結子会社ライトアップ上場。一部売却によりキャピタルゲイン約11億円発生
・デジタルマーケター人材の開発研究機関「OPT HR Development センター」を設立
・韓国eMFORCE、スキルアップ・ビデオテクノロジーズの配信事業を売却


◆サイバーエージェント 
サイバーエージェント決算
※単位(百万円)

以下、各事業レビュー

▼ネット広告事業
売上高:607億円(前年同期比+19.0%)
うちスマホ広告売上:481億円(同+18.1%)
営業利益:47億8,000万円(同+15.7%)
営業利益率:7.9%
※3Q単体

・動画広告(3Q)⇒98億円(同1.3倍)
→動画広告拡大でクリエイティブ強化。や高品質かつ大量生産の「Ca Design」やAI活用の「CYPAR」を新たに設立


▼ゲーム事業
売上高:355億円(前年同期比+6.3%)
営業利益:67億7,000万円(同-1.8%)
営業利益率:19.0%
※3Q単体

・Cygames「プリンセスコネクト!Re:Dive」好調
・Cygamesと任天堂がスマートデバイス向けゲームアプリ事業で業務提携。協業タイトル第1弾は「ドラガリアロスト」。
・オリジナルIPに続き、他社IPの展開も注力 


▼メディア事業
売上高:77億円(前年同期比+20.5%)
営業利益:-48億円(既存事業7.8億円、先行投資-56億円)
※3Q単体

・AbemaTV 開局2年2ヶ月で3,100万DL突破。MAU1100万突破
・リニア視聴から「リニア×オンデマンド視聴」へ視聴スタイルが変化
・オンデマンド視聴(無料)にCMを配信予定
・AbemaTV 引き続き投資注力


▼その他トピックス
・全国各地のあらゆる企業のWebマーケ支援を行う広告事業新会社CyberACE設立
・インストリーム型動画アドネットワーク広告の開発・販売でGunosyと合弁会社VIDPOOLを設立


◆セプテーニ
セプテーニ決算2018
※国際会計基準(IFRS)
※単位(百万円)

以下、各事業レビュー

▼ネットマーケティング事業 
収益:32億5,300万円(前年同期比-1.0%)
Non-GAAP営業利益:5億1,200万円(同-53.4%)
Non-GAAP営業利益率:15.7%
※3Q単体
※参考(売上高)165億4,800万円(同-1.5%)

・動画広告の取扱高30.7億円(前年同期比+24.2%)/構成比18.6% 
・ブランド広告 収益YonY+35.5% 運用型広告取扱高YonY3.1倍
・海外収益⇒4.2億円(前年同期は4.0億円)※海外収益比率13.0%


▼メディアコンテンツ事業 
収益:3億6,400万円(前年同期比+16.3%)
Non-GAAP営業利益:▲2億1,300万円(同+5,800万円)
※3Q単体

・GANMA!のアプリ収益がYonYで+18.5% 
・GANMA! 累計1049万DL(6月末)
・GANMA! 6月月間PV数 36.9億PV
・課金収益 YonY約2.6倍
・公式ECサイト「GANMA! SHOP」開始

▼その他トピックス 
韓国のデジタルエージェンシーでオプトHD子会社であるeMFORCEの株式取得(子会社化)


◆D.A.Cホールディングス
DACホールディングス決算
※単位(百万円)

▼インターネット関連事業
売上高:539億5,900万円(前年同期比+18.7%)
セグメント利益:9億1,400万円(同-33.5%)
セグメント利益率:1.7%
※1Q単体


▼その他トピックス 
・インベストメント事業にて、ユナイテッドにおける有価証券の売却で売上高129億100万円(前年同期は2億5,200万円)、セグメント利益は127億8,600万円(前年同期は2億3,200万円)に。メルカリの上場によるもの。

・DAC・アイレップグループ、クリエイティブテクノロジー研究開発組織を始動 
・博報堂DYHDがD.A.Cホールディングスの完全子会社化に向けて株式公開買い付けを実施すると発表


以上、2018年4-6月の決算まとめでございます。次回は秋にお会いしましょう。

[関連エントリー]
・2018年1-3月はコチラ
・2017年10-12月はコチラ

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